Սնանկության կանխատեսումը միայն մեկ պարամետր
Rostock վիճակագիրները խորհուրդ է տալիս բանկերին: Անմոռուկ MERTON!
Լավ լուր բանկերի համար: Ի ճակատամարտի համար կապիտալի համարժեքության բազմիցս նշել է, որ բարձր բարդության bankruptcies եւ ափսոսանք է հայտնում աճող mathematization: Բայց, թերեւս, ամեն ինչ այնքան էլ վատ չէ: «Մի պարամետր միայն բավական է կանխատեսել անցանելի պարտապաններին Անվճարունակության հավանականությամբ», - ասում է Պրոֆեսոր Դոկտոր Ռաֆայել Weissbach է ուսումնասիրության ինստիտուտի տնտեսագիտության Ռոստոկի համալսարանի:
Պետությունների եւ բանկերի գերբեռնվածության խնդիրը դարձել է ցավալի երկարատեւ աղբահանություն: Իսկ ամստիստական գործիչները լավ բան չեն առաջարկում: Գնաց 1000 գերմանական ընկերությունների 1960er տարիներին, միայն մեկն մեկ տարվա ընթացքում, կիրառվում է անվճարունակության ամսաթվի մեկի 100: Վնասունակության մակարդակը տասը անգամ ավելացել է: Ուստի կարեւոր է, որ բանկերը, հետեւաբար, կարող է ակնկալել, «ռիսկի բուֆերի» մեր հասարակության, bankruptcies իրենց պարտապաններ: Վերլուծությունը պատմական նախշերով մասին 8000 ընկերության բերել Rostock վիճակագիրները Ռաֆայել Weissbach ինստիտուտի տնտեսագիտության այն եզրակացության, որ արժե Բանկերը կուսումնասիրեն նույնիսկ ենթադրաբար պարզ տնտեսական տեսությունների, եթե նրանք են թվերի իրենց հսկայական տվյալների բազայի մակարդակի վրա իրենց տնտեսական Կապիտալ. Որ տնտեսական կապիտալը սեփական կապիտալի արժեք է պաշտպանել բանկին իր սեփական սնանկացման պատճառով անվճարունակության իրենց պարտապանների, տխրահռչակ դոմինոյի էֆեկտի:
Բանկերը, իհարկե, ունեն իրենց ներքին պարտադիր պարտականությունների վերաբերյալ ներքին որակական կարծիքներ: Պարզապես ինչպես գումարների ձախողման համար քանակական, այսինքն, թվային, չափը: Այսինքն, մտքերը բաժանվում են, շատ հետազոտողներ տալիս են բարձր չափորոշիչ մոդելներ նախադեպը: Կարեւոր միջանկյալ քայլ է դեպի մաթեմատիկորեն պարզ մոտեցման էր գիտակցումն է, որ դա հնարավոր է ձեւակերպել (քանակական) մետրային է նաեւ որակական գնահատականների վերաբերյալ բանկային վերլուծաբանների. «Արդյոք հեշտ է չափել Ճիշտ այնպես, ինչպես որ հեռավորությունը երկու մեքենաների շարժիչ եւ տալիս պատկերացում, թե երբ ազդեցություն պետք է սպասվում, հեռավորությունը վարկառուի կարելի է չափել իր ձախողման,« Weissbach համոզված է.
Քանի որ պրոֆ. Weissbach ի մի շարադրություն, որ հայտնվել հենց հեղինակավոր ամսագրում Կորեայի վիճակագրական հասարակության նախօրոք, գրում է, որ տնտեսական հավասարակշռությունը տեսությունը ունի զգալի պարզեցում: An հավասարակշռության մոդելը վարկային ռիսկի պարտապանների տարվա 1974 հուշում է, որ ցածր ծավալային նկարագրությունը բավարար է սնանկության կանխատեսման: Դրա հեղինակ Ռոբերտ Ք. Մերթոնը արժանացել է 1997- ի `տնտեսական Նոբելյան մրցանակին: Այն այժմ պրոֆեսոր Weissbach հաջողվել է ցույց տալ, որ նույնիսկ միայն մեկ պարամետրով, մասնավորապես կարճաժամկետ հավանական է փոխել այսպես կոչված, վարկանիշային կարգ է մեկ մակարդակով վեր կամ վար, հիմնականում բավարար է երկարաժամկետ անվճարունակության կանխատեսման: Այն փաստը, որ նման ցածրաչափ մոդելները կարող են հեշտությամբ եւ հուսալի կերպով calibrated է հաճելի կողմնակի ազդեցություն: Սա արթնացնում է հույսը, քանի որ միլիոն պարամետրերով նույնիսկ մոդելները հազվադեպ են եղել », - ասում է Վայսբախը: Նրա եզրակացությունը. «Մի մոռացիր ինձ Merton»:
գրականություն
http://dx.doi.org/10.1016/j.jkss.2011.05.001
Աղբյուրը `Ռոստոկ [համալսարան]
