לחברות בינוניות צריכה להיות סקירה יומית של הנזילות שלהן, במיוחד בעתות משבר
אם חברה שרויה במשבר שורדת תלוי לרוב בכמות ההון הנזיל שעדיין זמין. מסיבה זו, חברות בינוניות צריכות גם לוודא שיש להן סקירה עדכנית של מצבן הפיננסי. מדעני פיננסים באוניברסיטת סערלנד תיארו אילו גורמים במאזני החברות מבשרים על משבר. מתוך כך הם פיתחו הנחיות שחברות בינוניות יכולות להשתמש בהן כדי לתכנן אסטרטגית את הנזילות שלהן בצורה יעילה ככל האפשר.
מושג זה ניתן למצוא גם בתוכנת Business ByDesign של SAP AG עבור חברות בינוניות, שבהן חברות יכולות להשתמש כדי לנטר את תזרימי המזומנים שלהן באופן אוטומטי במידה רבה. עבור הפרסום המדעי שלהם, שנוצר בשיתוף פעולה עם SAP AG, החוקרים קיבלו כעת את פרס הכבוד לבקר מקרן האגודה הפדרלית של רואי חשבון ובקרים (BVBC).
"חברות בינוניות רבות ממעיטות בחשיבות הנזילות שלהן. הם מתעלמים מהעובדה שהמשך תשלומי שכר או חומרי גלם שטרם שולמו יכולים לשבור את צוואר החברה במשבר", מסביר Karlheinz Küting, מנהל המרכז לחשבונאות וביקורת (CBP) באוניברסיטת Saarland. לבוסי חברות רבים אין סקירה מפורטת של תזרימי המזומנים המורכבים שעולים גם בחברות בינוניות. "תשלומי משכורות, רכישות של סחורות, מלאי והון שהושקע בנדל"ן מתקזזים איכשהו זה מול זה, אבל ההתפתחות שלהם אינה מפוקחת באופן צמוד מדי יום", מתלונן הפרופסור.
יחד עם הדוקטורנטית Mana Mojadadr והדוקטורט במינהל עסקים אנדריאה רוסינגר, בדק קרלהיינץ קוטינג, בין היתר, לאילו נתוני מפתח מאזניים יש חשיבות מיוחדת לנזילות של חברה. מתוך כך פיתחו המדענים קריטריונים שיכולים לחזות משבר מימון קרוב בחברה. "לפשיטת רגל של חברה מקדימה בדרך כלל משבר נזילות. ניתן למנוע זאת על ידי תכנון פיננסי לטווח ארוך, המנוטר באופן רציף על בסיס ערכים יומיומיים", אומר קוטינג. היתרון של תכנון אסטרטגי זה הוא שהבנקים היו מוכנים יותר להעניק הלוואות בעיתות משבר אם כל הנתונים היו על השולחן במהירות, מפורטות ותקפות.
ממצאים אלו היו הבסיס לפיתוח תוכנת החברות הבינוניות Business ByDesign על ידי חברת ה-IT SAP AG, שממפה מצד אחד את זרימות ההון המגוונות של חברות בינוניות. עם זאת, היא אמורה להיות מסוגלת גם להנפיק אותות אזהרה אם אזורי מימון בודדים מתפתחים בכיוון בעייתי.
Karlheinz Küting, Mana Mojadadr ו-Andrea Rösinger מ-SAP פרסמו את תוצאות המחקר שלהם בכתב העת המומחה "Der Betriebs", בעל התפוצה הגבוהה ביותר בתחום זה בגרמניה. החיבור המדעי זכה כעת בפרס הכבוד של הבקר של קרן האגודה הפדרלית של רואי חשבון ובקרים (BVBC). טקס הענקת הפרס יתקיים ב-19 במאי במהלך קונגרס BVBC בברלין.
מקור: Saarbrücken [אוניברסיטת סער]
