Kajian: Lebih banyak insolvenensi akibat krisis kewangan dan ekonomi
Para pemegang amanah kebankrapan menjangkakan peningkatan besar dalam kebankrapan korporat dengan tahap rekod baru tidak lewat dari 2010. Para pakar menuntut pembaharuan yang meluas untuk menyelamatkan lebih banyak syarikat.
Pentadbir insolvensi di Jerman menjangkakan rekod insolvensi baharu selewat-lewatnya pada 2010. Sebab utama ialah kesan krisis kewangan dan ekonomi ke atas syarikat di Jerman. Ini adalah hasil tinjauan semasa oleh Euler Hermes Kreditversicherungs-AG bersama Pusat Insolvensi dan Penstrukturan Semula di Universiti Mannheim (ZIS) mengenai punca ketidakmampuan bayar dalam krisis ekonomi semasa. Ia adalah di atas semua pesanan runtuh yang menyebabkan masalah kepada syarikat, serta kesan domino yang disebabkan oleh ketidaksolvenan pelanggan atau pembekal. Syarikat yang mempunyai pemilik ekuiti persendirian juga amat berisiko. Dasar pemberian pinjaman bank yang ketat juga memainkan peranan penting. Dalam kajian yang dibentangkan sekarang, pentadbir insolvensi terkenal di Jerman telah ditinjau pada Mac dan April 2009, yang kini mengendalikan sekitar 21.000 kes insolvensi korporat. Pemegang amanah kebankrapan menganggarkan bahawa 34 peratus daripada pemfailan kebankrapan telah dicetuskan oleh kemelesetan global. Menurut 94 peratus pentadbir insolvensi, apa yang istimewa tentang krisis semasa dan sebab kenaikan besar-besaran yang dijangkakan ialah penurunan pesanan. Pentadbir insolvensi daripada amalan mereka melaporkan bahawa syarikat bersaiz sederhana kecil yang terjejas telah mencatatkan penurunan purata lebih daripada 50 peratus. Pembatalan atau penangguhan pesanan datang seterusnya dengan 73 peratus sebutan dan insolvensi seterusnya dengan 68 peratus. Ini diikuti dengan kerentanan terhadap krisis syarikat yang dibiayai ekuiti persendirian (64 peratus) dan pinjaman terhad bank dengan 62 peratus.rekod 2003 melebihi
Hampir dua pertiga daripada responden percaya bahawa tahap kegagalan syarikat 39.000 yang paling tinggi sebelumnya dari tahun 2003 dilebihi. Puncak gelombang muflis yang akan datang, separuh menjangkakan 2009, separuh lagi tahun depan. "Kajian ini menunjukkan kesan krisis kewangan terhadap syarikat dan bagaimana syarikat-syarikat kecil dan sederhana sedang berjuang." Gerd-Uwe Baden, Ketua Pegawai Eksekutif Euler Hermes Kreditversicherungs-AG.
Kesilapan pengurusan terus mendahului sebagai punca insolvensi Kajian semasa juga menunjukkan bahawa kesilapan pengurusan seperti pengurusan penghutang yang tidak mencukupi terus memainkan peranan penting dalam punca insolvensi. Walau bagaimanapun, dalam krisis semasa terdapat pemberatan yang berbeza: manakala pada masa bukan krisis ia lebih semata-mata faktor perniagaan seperti kekurangan kawalan yang dikritik, kini ia adalah aspek yang lebih strategik yang secara besar-besaran diabaikan dari sudut pandangan pentadbir insolvensi. Menurut pakar, syarikat kekurangan rizab untuk kejadian yang tidak dijangka dan orang yang berurusan secara eksklusif dengan tugas strategik. Pematuhan tegar kepada konsep lama juga dikritik.
Sekatan kredit di bank
Sesetengah pentadbir juga telah mengkritik dasar pemberian pinjaman yang mengehadkan bank. 39 peratus daripada mereka yang ditinjau mengatakan bahawa keengganan bank untuk memberikan pinjaman lanjut adalah "sebab utama" ketidakmampuan bayar syarikat kecil dan sederhana yang mereka jaga. Secara umumnya, dapat dilihat bahawa syarikat pada masa ini menghadapi masalah yang besar dengan pembiayaan daripada bank. 79 peratus daripada pentadbir insolvensi mengatakan bahawa mereka pada masa ini sangat terkejut dengan fakta bahawa bank menolak pinjaman walaupun hubungan perniagaan yang telah lama terjalin dan tidak terganggu. Bank tidak berani mengambil pembiayaan dan akan menarik diri sebaik sahaja terdapat tanda-tanda kesukaran dalam perniagaan. "Keengganan untuk memberi kredit walaupun projek keusahawanan yang baik memburukkan lagi keadaan ekonomi yang sudah tegang di Jerman," kata Prof.
dr Georg Bitter dari Pusat Insolvensi dan Penstrukturan Semula di Universiti Mannheim (ZIS). Ini juga merugikan kerana pilihan pembiayaan lain juga terhad. 87 peratus daripada pentadbir yang ditinjau melaporkan bahawa pada masa ini lebih sukar daripada tiga tahun lalu untuk mencari pelabur kewangan bagi syarikat yang tidak mampu membayar.
Pentadbir meminta pembaharuan
Walaupun dalam keadaan yang lebih sukar pada masa ini, dua belas peratus daripada pentadbir insolvensi yang dikaji mengatakan bahawa kesediaan mereka untuk meneruskan atau menstruktur semula syarikat insolvensi telah meningkat, manakala 84 peratus menyatakan bahawa ia kekal sama. Untuk mencapai matlamat ini dengan lebih mudah, mereka membuat cadangan konkrit untuk perubahan kepada undang-undang insolvensi. Antara lain, pakar menggesa wang insolvensi dibayar lebih lama dan perenggan 613a Kanun Sivil Jerman digantung selama tiga tahun. Di sana ia dikawal selia bahawa pembeli syarikat mengambil alih semua hubungan pekerjaan. Satu lagi permintaan daripada lebih separuh pengurus (56 peratus) ialah penubuhan dana penyelamat khas untuk krisis ekonomi. Pentadbir insolvensi boleh memohon pinjaman untuk kesinambungan dan penstrukturan semula melaluinya - seperti yang ditunjukkan oleh Saxony, di mana dana sedemikian sudah wujud.
Kumpulan Euler Hermes
Maklumat lanjut tentang kajian di http://aktuell.eulerhermes.de/
Kumpulan Euler Hermes ialah peneraju pasaran dunia dalam insurans kredit dan salah satu syarikat terkemuka dalam kutipan hutang dan insurans penjamin. Dengan 6.200 pekerja di lebih 50 negara, Euler Hermes menawarkan rangkaian penuh perkhidmatan pengurusan belum terima. Jualan pada tahun 2008 berjumlah 2,2 bilion euro. Kumpulan Euler Hermes menganalisis kelayakan kredit lebih 40 juta syarikat dan menginsuranskan transaksi bernilai EUR 800 bilion di seluruh dunia. Euler Hermes, anak syarikat AGF dan ahli Allianz, disenaraikan di Euronext Paris. Kumpulan dan anak syarikat insurans kredit utamanya diberi penarafan AA- oleh Standard & Poor's.
Pusat insolvensi dan penstrukturan semula di Universiti Mannheim
(ZIS) digunakan untuk penyelidikan saintifik serta latihan dan pendidikan lanjutan dalam bidang insolvensi dan undang-undang penstrukturan semula, termasuk asas perniagaan dan ekonomi. Bersama-sama dengan pengamal seperti pentadbir insolvensi, wakil daripada bank dan syarikat perindustrian dan hakim dari Mahkamah Keadilan Persekutuan, profesor dari Universiti Mannheim sedang membangunkan konsep untuk menambah baik keadaan rangka kerja bagi syarikat insolvensi. Objektifnya ialah: penyusunan semula dan bukannya perpecahan, iaitu pemeliharaan nilai dan pekerjaan dan bukannya pemusnahan aset dalam prosiding insolvensi.
Sumber: Mannheim [ ZIS ]
