Bankruptcy hula may lamang ng isang parameter
Rostock statisticians inirekomenda bangko: Huwag mong kalimutan ako Merton!
Magandang balita para sa mga bangko: Sa labanan para sa capital kasapatan ay paulit-ulit tulis sa mataas na kumplikado ng bankruptcies at deplores ang pagtaas mathematization. Ngunit marahil ang lahat ay hindi kaya masama. "A parameter lamang ng sapat na upang mahulaan mabuti-buti na debtors kawalan ng ibabayad ng probabilidad," sabi ni Prof. Dr. Rafael Weißbach sa isang pag-aaral ng Institute of Economics ng Unibersidad ng Rostock.
Ang isyu ng over-pagkakautang ng estado at mga bangko ay naging isang masakit na oras paborito. At gayundin ang opisyal na mga istatistika ay hindi maayos. Nagpunta mula sa 1000 Aleman kumpanya sa 1960er taon, isa lamang bawat taon, ay nalalapat sa kawalan ng ibabayad ng petsa para sa isa sa 100. Ang insurhensya rate ay nadagdagan ng sampung beses. Ito ay kaya mahalaga na ang mga bangko sa gayon ay maaari asahan ang "risk buffer" ng ating lipunan, ang bankruptcies ng kanilang mga debtors ay. Ang pagsusuri ng mga makasaysayang mga pattern ng tungkol sa 8000 kumpanya nagdala ng Rostock statisticians Rafael Weissbach sa Institute of Economics sa konklusyon na ito ay kapaki-pakinabang para sa mga bangko upang mag-aral kahit supposedly simpleng pang-ekonomiyang theories kung sila mula sa mga numero ng kanilang napakalawak database sa antas ng kanilang pang-ekonomiyang Gusto mong isara ang kabisera. Ang pang-ekonomiyang kapital ay ang equity halaga upang protektahan ang mga bangko mula sa kanyang sariling bangkarota dahil sa kawalan ng ibabayad ng kanilang mga debtors, ang totoong masama Domino effect.
Banks ay natural na panloob husay expert opinyon sa kanilang mga utang sa amin. Tulad ng i-on ito sa isang nabibilang na, ibig sabihin, numerical, laki ng kabiguan ng mga loaned pera? Narito ang mga multo, maraming mga mananaliksik bigyan high-dimensional modelo mananaig. Isang mahalagang intermediate hakbang sa ang daan sa isang mathematically simpleng diskarte ay ang realisation na ito ay posible upang bumalangkas ng isang (dami) metric rin mula sa mapaghambing pagtatasa ng bank analysts. "Ay madali upang masukat Tulad ng ang distansya sa pagitan ng dalawang mga kotse sa pagmamaneho at nagbibigay ng isang ideya sa kung kailan isang epekto ay upang ma-inaasahan, ang distansya ng isang borrower ay maaaring sinusukat sa kanyang pagkabigo," Weissbach ay kumbinsido.
Bilang Prof. Weissbach sa isang sanaysay na lumitaw lamang sa prestihiyosong Journal ng Korean Statistical Society nang maaga, magsusulat na ang ekwilibrium na ekonomiko teorya ay may isang makabuluhang pagpapagaan. Isang punto ng balanse modelo para sa credit panganib ng mga debtors ng taon 1974 ay nagpapahiwatig na ang isang mababang-dimensional paglalarawan ay sapat na para sa mga hula bangkarota. may-akda nito Robert C. Merton ay iginawad 1997 sa Nobel Prize sa Economics. Ito ay ngayon Professor Weissbach pinamamahalaang upang ipakita na kahit lamang ng isang parameter, namely ang short-term malamang na magbago ang tinatawag kategoryang rating sa pamamagitan ng isang antas pataas o pababa, higit sa lahat sapat na para sa pang-matagalang kawalan ng ibabayad forecast. "Iyon ay maaaring maging tulad mababang-dimensional modelo madali at ligtas na i-calibrate ay ang pangkalahatang epekto. Ito ay nagbibigay ng pag-asa, dahil noong nakaraang modelo ay kahit na may isang milyong mga parameter ay hindi na isang bagay na pambihira, "sabi Weissbach. Ang kanyang konklusyon: "Kalimutan hindi ako Merton!"
panitikan:
http://dx.doi.org/10.1016/j.jkss.2011.05.001
Pinagmulan: Rostock [Unibersidad]
