التنبؤ الإفلاس مع معلمة واحدة فقط
يوصي روستوك الإحصاء البنوك: نسيت لي لا ميرتون!
وأشار في المعركة من أجل كفاية رأس المال مرارا وتكرارا إلى تعقيد عالية من حالات الإفلاس وتستنكر رياضيا زيادة: أخبار جيدة بالنسبة للبنوك. ولكن ربما كل شيء ليس سيئا للغاية. "معلمة فقط بما فيه الكفاية للتنبؤ المدينين مقبول الإعسار احتمال" يقول الأستاذ الدكتور رافائيل Weißbach في دراسة أجراها معهد الاقتصاد في جامعة روستوك.
لقد أصبح موضوع المديونية السيادية والبنوك قضية دائمة مؤلمة. وحتى الإحصاءات الرسمية لا تشير إلى أي شيء جيد. في حين أن شركة ألمانية واحدة فقط من كل 1000 شركة أفلست سنويًا في الستينيات ، فإن هذا ينطبق حاليًا على واحدة من كل 1960 شركة. وزاد معدل الإعسار عشرة أضعاف. والأهم من ذلك أن البنوك ، "حواجز المخاطر" في مجتمعنا ، يمكنها التنبؤ بإفلاس المدينين بها. قاد تحليل المسار التاريخي لحوالي 100 شركة الإحصائي في روستوك رافائيل فايسباخ في معهد الاقتصاد إلى استنتاج مفاده أنه من المفيد للبنوك دراسة حتى النظريات الاقتصادية التي يُفترض أنها بسيطة إذا استخدمت الأرقام في قواعد بياناتها الهائلة للوصول بها إلى مستوى اقتصادها. تريد إغلاق العاصمة. رأس المال الاقتصادي هو قيمة الأسهم التي من المفترض أن يحميها البنك من إفلاسه نتيجة لإفلاس المدينين ، وهو تأثير الدومينو سيئ السمعة.
البنوك لديها بالطبع آراء الخبراء النوعية الداخلية حول المدينين. ولكن كيف يمكنك تحويلها إلى معامل كمي ، أي عدد ، لخسارة الأموال المقترضة؟ تنقسم الآراء حول هذا الموضوع ، حيث يعطي العديد من الباحثين الأولوية للنماذج عالية الأبعاد. كانت إحدى الخطوات الوسيطة المهمة في الطريق إلى إجراء بسيط رياضيًا هي إدراك أنه يمكن أيضًا صياغة مقياس (كمي) من التقييمات النوعية لمحللي البنوك. يقول Weißbach باقتناع: "مثلما يسهل قياس المسافة بين سيارتين متحركتين وتعطي فكرة عن الوقت المتوقع للتأثير ، يمكن أيضًا قياس المسافة بين المقترض والتخلف عن السداد".
كما كتب البروفيسور فايسباخ في مقال تم نشره للتو في المجلة المرموقة لجمعية الإحصاء الكورية ، أدت نظرية التوازن الاقتصادي إلى تبسيط كبير. يشير نموذج التوازن لعام 1974 لمخاطر ائتمان المدين إلى أن الوصف المنخفض الأبعاد كافٍ للتنبؤ بالإفلاس. حصل مؤلفها ، روبرت سي ميرتون ، على جائزة نوبل في الاقتصاد عام 1997. نجح البروفيسور فايسباخ الآن في إظهار أنه حتى عامل واحد فقط ، وهو الاحتمال قصير المدى لتغيير ما يسمى بفئة التصنيف بمقدار درجة واحدة لأعلى أو لأسفل ، يكفي إلى حد كبير للتنبؤ بالإعسار طويل الأجل. "حقيقة أن مثل هذه النماذج منخفضة الأبعاد يمكن معايرتها بسهولة وأمان هي أثر جانبي إيجابي. وهذا يثير الأمل ، لأنه حتى النماذج التي تحتوي على مليون عامل لم تعد غير شائعة في الآونة الأخيرة ، "قال Weißbach. استنتاجه: "لا تنسوني ميرتون!"
الأدب:
http://dx.doi.org/10.1016/j.jkss.2011.05.001
المصدر: روستوك [جامعة]
