Фалит прогнози само с един параметър

Рощок статистици препоръчва банки: Забрави ме не Мъртън!

Добри новини за банки: В битката за капиталова адекватност на няколко пъти се посочи високата сложност на фалити и изразява съжаление за увеличаване mathematization. Но може би не всичко е толкова лошо. "А параметър достатъчно само да се предскаже проходими длъжници по несъстоятелност вероятност", казва д-р Рафаел Weißbach в проучване, проведено от Института по икономика на Университета в Рощок.

Темата за свръхзадлъжнялостта на държавите и банките се превърна в болезнен многогодишен фаворит. И също така официалната статистика не се представя добре. Немските компании на Xnumx през годините на 1000er изпаднаха в несъстоятелност само една годишно, това в момента е валидно за една от 1960. Коефициентът на несъстоятелност се е увеличил десетократно. Още по-важно е, че банките, „рисковите буфери“ на нашата компания, могат да предсказват фалитите на своите длъжници. Анализирайки историческия прогрес на някои компании от 100, накара ростовския статистик Рафаел Вайсбах от Икономическия институт до извода, че си струва банките да изучават дори уж прости икономически теории, ако преброят броя на огромните си бази данни на нивото на техните икономически Искате да затворите столицата. Икономическият капитал е стойността на собствения капитал, която трябва да защити банката от собствената несъстоятелност в резултат на фалити на нейните длъжници, прословутият ефект на домино.

Разбира се, банките имат вътрешни качествени експертни мнения за своите длъжници. Но как се прави количествено, т.е. числово, количество за загуба на заетите пари? Това е мястото, където призраците са разделени и много изследователи дават предимство на високомерните модели. Важна междинна стъпка по пътя на математически проста процедура беше осъзнаването, че от качествените оценки на банковите анализатори може да се формулира и качествен (количествен) показател. "Точно както разстоянието между две движещи се автомобили е лесно измеримо и дава представа кога трябва да се очаква въздействие, така може да се измери и разстоянието между кредитополучател и неговия провал", убеден е Вайсбах.

Както проф. Вайсбах пише в есе, току-що появило се предварително в престижния вестник на Корейското статистическо общество, теорията за икономическото равновесие води до значително опростяване. Моделът на равновесие за кредитния риск на кредитополучателите от 1974 предполага, че е достатъчно ниско измерение в прогнозата за несъстоятелност. Авторът му Робърт К. Мертън е носител на Нобелова награда за икономика от 1997. Професор Вайсбах вече успя да покаже, че дори само един параметър, а именно краткосрочната вероятност за промяна на така наречения рейтингов клас нагоре или надолу с едно ниво, до голяма степен е достатъчен за дългосрочната прогноза за несъстоятелност. „Това, че подобни нискомерни модели могат лесно и безопасно да бъдат калибрирани, е приятен страничен ефект. Това поражда надежда, защото дори модели с милион параметри вече не са рядкост “, казва Вайсбах. Заключението му: "Не забравяйте Мертън!"

литература:

http://dx.doi.org/10.1016/j.jkss.2011.05.001

Източник: Росток [университет]