Air Liquide overtager Messer Griesheim Tyskland
Transaktionen er del af en planlagt ændring i ejerskabsstrukturen for Messer Griesheim. Aktionærerne i Messer Griesheim - Messer-familien gennem deres holdingselskab Messer Industrie GmbH ("MIG"), Allianz Capital Partners ("AVS") og Goldman Sachs-administrerede private equity-fonde ("Goldman Sachs Funds") - har underskrevet et aftalememorandum, hvorunder MIG vil erhverve AVS- og Goldman Sachs-fondens interesser.
Efter salget af de nationale virksomheder i Tyskland, Storbritannien og USA vil den nyoprettede Messer Group være aktiv i 26 lande i Vest- og Østeuropa samt i Kina og Peru. Den nye koncern med base i Frankfurt am Main opnåede en estimeret proforma-omsætning på ca. EUR 2003 mio. I 470 og beskæftiger mere end 3.600 mennesker. "Med sine stærke markedspositioner i Central- og Sydøsteuropa og stabile nichepositioner i Vesteuropa og Kina har den nye Messer-gruppe et solidt grundlag for at fortsætte sin rentable vækst," sagde Stefan Messer, medlem af bestyrelsen for Messer Griesheim og administrerende direktør for MIG Barnebarn af en af grundlæggerne af Messer Griesheim.
Messer Griesheims nationale virksomheder i Tyskland, Storbritannien og USA er en fremragende tilføjelse til Air Liquides forretning og styrker dets globale netværk. "Ledelsen i Messer Griesheim er stolt over at have udviklet forretningen i det omfang, denne transaktion blev mulig. Vi ser frem til at blive en del af den største virksomhed i vores branche," sagde Dr. Klaus-Jürgen Schmieder, administrerende direktør for Messer Griesheim. Virksomhederne solgt til Air Liquide genererede et anslået salg på ca. EUR 2003 mio. Og en estimeret EBITDA på ca. EUR 1.040 mio. I 265; disse skøn er foreløbige og kan stadig ændre sig f.eks. som et resultat af den årlige revision eller efterfølgende korrektioner ved årets udgang.
I april 2001 erhvervede ACP og Goldman Sachs Fonds en andel på 67% i Messer Griesheim fra Höchst AG (Aventis) som en del af den hidtil største gearede buy-out-transaktion i Europa. Siden da har ledelsen styrket den operationelle forretning i tæt samarbejde med aktionærerne og har fokuseret dette på sine kernemarkeder i Europa og USA ved at sælge nationale virksomheder i Latinamerika, Afrika og Asien. "Adskillelsen fra Höchst og støtten fra finansielle investorer gjorde det muligt for koncernen at koncentrere sig om kerneforretningen. Med ACP og Goldman Sachs havde vi to højt kvalificerede finansielle investorer ved vores side, som fra starten støttede den nødvendige omstrukturering og gav værdifuld strategisk assistance. . På denne måde var vi i stand til at nå vores mål, "kommenterede Mr. Messer.
Transaktionerne er underlagt forskellige betingelser, såsom godkendelse fra de ansvarlige kartelmyndigheder, fuldstændig erhvervelse af de resterende aktier i Messer Griesheim-koncernen af MIG og tilbagekøb (selvudbud) af de udestående Messer Griesheim-obligationer (550 mio. EUR seniorlån) , Rentesats på 10,375%, løbetid indtil 2011). Tilbagekøb af obligationer vil blandt andet være betinget af afslutningen af de to andre transaktioner og skal finansieres gennem købsprisen fra Air Liquide. Alle transaktioner forventes afsluttet omkring midten af 2004, men der er ingen sikkerhed i denne henseende. Hvis transaktionen med Air Liquide var forbudt på grund af manglende overholdelse af de ansvarlige antitrustmyndigheders krav, ville Air Liquide være forpligtet til at betale erstatning på i alt ca. 8% af den samlede købspris.
Goldman Sachs var den eneste økonomiske rådgiver for MIG i omstruktureringen af ejerstrukturen for Messer Griesheim og Messer Griesheim ved salg af de nationale virksomheder, der blev solgt.
yderligere oplysninger
Messer Industrie GmbH (MIG) er holdingselskabet for aktierne i Messer Griesheim, der ejes af Messer-familien. Messer Griesheims forgænger, Adolf Messer GmbH, hvis oprindelse går tilbage til 1898, var et familieselskab med base i Frankfurt am Main, der var aktiv inden for svejsning og skæring, industrigasser og luftseparation ved lave temperaturer. I 1965 blev Adolf Messer GmbH fusioneret med dele af Knapsack Griesheim AG, et 100% datterselskab af Hoechst AG, til dannelse af Messer Griesheim GmbH, en af de førende virksomheder inden for industri- og specialgasser. Siden fusionen har MIG haft en ejerandel på 33,3% i Messer Griesheim. Derudover ejer MIG en andel på 34% i MEC Holding GmbH, et selskab, der er aktiv inden for skæring og svejsning, hvilket også stammer fra Adolf Messer GmbH.
Allianz Capital Partners GmbH (ACP) blev grundlagt i 1998 og er ansvarlig for direkte investeringer i private equity-sektoren inden for Allianz Group. Virksomheden har hidtil investeret omkring 1,4 milliarder euro. Ud over Messer Griesheim inkluderer vigtige transaktioner Tank & Rast og Schmalbach Lubeca samt finansiering af mezzanin. Som finansiel investor er ACP's særlige fokus på at levere individuelle løsninger til finansieringsspørgsmål med henblik på vækstfinansiering, erhvervsfinansiering og omstrukturering på ejersiden. Til dette leverer ACP skræddersyede finansieringsinstrumenter fra mezzanin til egenkapital.
Goldman Sachs er en af verdens førende investeringsbanker, der er aktive inden for investment banking, værdipapirer og investeringsstyring. Den diversificerede kundebase består af virksomheder, banker, forsikringsselskaber, regeringer og velhavende private investorer. Goldman Sachs blev grundlagt i New York i 1869 og er nu en af de ældste og største investeringsbanker. Uden for USA har Goldman Sachs kontorer i London, Frankfurt, Tokyo, Hong Kong og andre større finansielle centre. GS Capital Partners 2000, LP er et Goldman Sachs tilknyttet investeringspartnerskab med 5,25 milliarder dollars i kapital. GS Capital Partners 2000 er i øjeblikket det primære investeringsmiddel til langsigtede investeringer i aktier og aktierelaterede værdipapirer i transaktioner, gearede opkøb og opkøb. Siden 1986 har Goldman Sachs investeret direkte og indirekte gennem GS Capital Partners Investment Partnerships i over 500 virksomheder og administrerer en diversificeret portefølje. De mest berømte investeringer inkluderer blandt andet Polo Ralph Lauren, Orion Power og Kookmin Bank. Ud over Messer Griesheim omfattede de største investeringer i Tyskland Kabel Deutschland GmbH (i lige store dele med Apax Partners og Providence Equity Partners), Cognis (i lige store dele med Permira), Wincor Nixdorf (i lige store dele med KKR), Fresenius Medical Care og Tarkett Sommer.
Kilde: Frankfurt [gs]
